เตือน YieldMax นี้คือกับดักปั้นผลผู้ที่ออก ETF TSLY, APLY, NVDY, AMZY, GOOY, CONY, MSTY มือใหม่ไม่ควรเข้าไปยุ่งเสียเวลาเสียทั้งทุนขาดทุนย่อยยับ
ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ETF ตระกูล YieldMax ถูกพูดถึงอย่างมาก โดยเฉพาะในหมู่ผู้เริ่มต้นลงทุนที่เห็นตัวเลข Dividend Yield สูงแบบไม่น่าเชื่อ หลายกองประกาศผลตอบแทนระดับ 30–70% ต่อปี ทำให้คนจำนวนมากหลงคิดว่าเป็น “ทางลัดสร้างรายได้แบบสบาย ๆ”
แต่ในความเป็นจริง กองทุนเหล่านี้เต็มไปด้วยความเสี่ยงแฝงที่ผู้เริ่มต้นมักไม่รู้ และผลลัพธ์ที่พบมากที่สุดคือ ขาดทุนหนัก ต้นทุนหาย ปันผลเท่าไหร่ก็ไม่ช่วย บทความนี้จะอธิบายให้ชัดเจนว่า ทำไมกองทุนอย่าง TSLY, APLY, NVDY, AMZY, GOOY, CONY, MSTY ถึงถูกเรียกว่า “กับดักปั้นผล” และเพราะเหตุใดมือใหม่ควรหลีกเลี่ยงแบบสุดตัว
กลยุทธ์ Option Income ที่ซับซ้อน
YieldMax ETFs ไม่ได้ซื้อหุ้นจริงตามชื่อกอง เช่น TSLY ไม่ได้ถือ Tesla ตรง ๆ แต่ใช้การเล่นออปชันเพื่อสร้างรายได้ระยะสั้น ซึ่งเป็นวิธีที่เสี่ยงสูงและผันผวนมากกว่าการถือหุ้นแม่หลายเท่า
ทำไมกอง YieldMax ถึงถูกเรียกว่า “กับดักผลตอบแทน”
ตัวเลขผลตอบแทนลวงตาที่ไม่ยั่งยืนหลายกองประกาศปันผลสูงมาก แต่ตัวเลขเหล่านั้นมาจากการ “กินต้นทุน” ของกองทุน ไม่ใช่กำไรจริง ยิ่งจ่ายเยอะ NAV ยิ่งลดลง และนักลงทุนยิ่งจนลงโดยไม่รู้ตัว
ปั้นผลตอบแทนด้วย Covered Call และ Synthetic Structures
ความจริงที่มือใหม่ไม่รู้กองใช้กลยุทธ์ที่ทำให้ราคาอาจไม่ขึ้น แถมเสี่ยงโดนบีบจากความผันผวนของตลาด การจ่ายปันผลจึงไม่ได้แปลว่ากองมีสุขภาพดี แต่มันคือการสละโอกาสเติบโตในอนาคต
ดึงดูดใจด้วย Dividend Yield สูง แต่แลกด้วยต้นทุนที่มองไม่เห็นผลตอบแทนที่ได้มาจากการลงทุน
ปันผลมักมาจากการ Return of Capital (ROC) ซึ่งไม่ได้ดีต่อผู้ถือยาวเลย เพราะมันคือการคืนเงินของคุณเอง ไม่ใช่กำไรที่แท้จริง คำเตือนจากผู้เชี่ยวชาญและประสบการณ์จริงความเห็นของนักวิเคราะห์ออปชันผู้เชี่ยวชาญหลายรายเตือนตรงกันว่า Option Income ETFs เหล่านี้ไม่เหมาะกับนักลงทุนรายย่อย ยังเอาแบรนด์หุ้นดังมาใช้ แต่ผลลัพธ์ไม่เหมือนหุ้นต้นแบบ Tesla, Nvidia, Amazon, Google, Microsoft ชื่อเหมือน หุ้นดัง แต่ผลลัพธ์ต่างกันราวฟ้ากับเหว หุ้นขึ้น แต่กองทุนอาจลง คนเข้าใจผิดคิดว่ากองมีพฤติกรรมเหมือนหุ้นแม่ ซึ่งมันไม่จริง
ตัวอย่างความเสียหายที่เกิดขึ้นจริงกับผู้ลงทุนมือใหม่ หลายคนเข้าตลาดด้วยความโลภ มองแต่ตัวเลข 50% Yield ขาดทุน 70-90% โดยไม่รู้ว่ากำลังซื้อสินค้าที่ราคาลงต่อเนื่องแทบทุกเดือน
วิธีป้องกันไม่ให้ตกเป็นเหยื่อ “ปั้นผลตอบแทน”
เช็กลิสต์ 6 ข้อก่อนซื้อ ETF รายได้สูง
1.อ่านโครงสร้างกองก่อน
2.เช็คว่าปันผลมาจาก ROC หรือไม่
3.รู้จักความเสี่ยง Option
4.ระวังการตลาดตัวเลขสวย
5.เปรียบเทียบกับการถือหุ้นแม่
6.ถ้าไม่เข้าใจ — ห้ามซื้อเด็ดขาด
มือใหม่ควรหลีกเลี่ยง YieldMax ทุกกอง
กองทุนตระกูล YieldMax เช่น TSLY, APLY, NVDY, AMZY, GOOY, CONY และ MSTY เป็นเครื่องมือทางการเงินที่ซับซ้อน ใช้กลยุทธ์ออปชันที่เสี่ยงสูง และเหมาะเฉพาะผู้เชี่ยวชาญระดับสูงเท่านั้น มือใหม่ที่ไม่รู้วิธีคำนวณความเสี่ยงจะเจอ “ผลตอบแทนหลอกตา” และลงเอยด้วยการขาดทุนหนักจนไม่เหลืออะไร
ไม่มีความคิดเห็น:
แสดงความคิดเห็น